2013年11月3日日曜日

GARCH/ Stochastic Volatility Model

http://mitizane.ll.chiba-u.jp/metadb/up/AN10005358/09127216_26-3_129.pdf

http://faculty.washington.edu/ezivot/econ589/ch4.pdf

GARCH <- 単一の不確実性
SV        <- 複数の不確実性

例)リターン/ボラティティのモデル化
GARCH <- リターンへのショック(イノベーション)のみが確率過程のドライバー
SV        <- リターンとボラティリティそれぞれへのショック(イノベーション)を考慮

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